Easy Ways to Improve a Poor CIBIL Score and Obtain a Loan
Easy Ways to Improve a Poor CIBIL Score and Obtain a Loan
A secured credit card is the best and most effective way to improve a poor CIBIL score or to quickly build a credit history if you are “new to credit” (i.e., have no existing CIBIL score).
Let’s explore in detail what it is, how it works, and how it helps improve your score:
1. What is a secured credit card?
While regular credit cards are issued based on your salary or proof of income, a secured credit card is issued against a fixed deposit (FD) held with the bank.
Since the bank holds your FD amount as collateral (a guarantee), there is no risk to the bank.
For this reason, neither proof of income nor a CIBIL score check is required. You can easily obtain this card, regardless of how poor your CIBIL score may be.
2. How does it work? (Step-by-step process)
Opening an FD: You place a fixed deposit—typically a modest amount (usually between ₹10,000 and ₹20,000)—with a bank of your choice (such as ICICI, HDFC, Axis, IDFC First Bank, OneCard, etc.).
Receiving a credit limit: The bank issues you a credit card with a credit limit equivalent to 80%–100% of your FD amount. (For example, if you open an FD of ₹20,000, you will receive a credit card with a limit of approximately ₹16,000 to ₹20,000).
Earning interest: Your FD remains secure with the bank, and you continue to earn regular interest on it.
3. How does a secured credit card improve your CIBIL score? When you use this card, the bank sends a record of your transactions to credit bureaus (such as CIBIL, Experian, etc.) every month. This helps in reporting your positive credit behavior:
Timely Bill Payments: Paying your card bill before the due date each month strengthens your ‘Payment History’ with CIBIL (which accounts for 35% of your CIBIL score—the most significant component).
Credit Utilization Ratio (CUR): Keeping your credit utilization below 30% of your card limit and paying it off on time is considered a responsible habit by banks.
Positive Impact: Consistently following these practices for 3 to 6 months can help improve a poor CIBIL score and build a strong one.
4. What should you keep in mind to improve your score within 3 to 6 months?
Set up Auto-Pay: To ensure you never miss a payment due date, set up an auto-pay option (for either the minimum amount due or the full balance) linked to your bank account.
Keep Expenses Small: Use the card only for small, routine expenses (such as fuel, groceries, or utility bill payments) to ensure that paying off the bill remains manageable.
Do Not Liquidate Your FD: Do not withdraw or close the fixed deposit (FD) linked to your card until your CIBIL score has fully improved and you become eligible for a regular (unsecured) credit card.
5. Some popular secured credit cards available in India:
IDFC First Bank Wow Credit Card: (Issued against an FD; it has no joining or annual fees and is quite popular for improving CIBIL scores.)
OneCard Metal Credit Card: (Also available against an FD; it features an excellent app interface.)
HDFC Bank MoneyBack / Axis Bank Secured Cards: (Many banks offer this facility in conjunction with their fixed deposits.) Would you like to know more about the application process and the credit limits offered for secured credit cards from any of these specific banks?
For more information, please contact the number 9999305389.
खराब सिबिल स्कोर को सुधारने और लोन पाने के आसान तरीके
सिक्योर्ड क्रेडिट कार्ड (Secured Credit Card) खराब सिबिल स्कोर को सुधारने या सिबिल स्कोर बिल्कुल न होने (New to Credit) पर उसे तेजी से पटरी पर लाने का सबसे बेहतरीन और अचूक तरीका है।
इसे विस्तार से समझते हैं कि यह क्या है, कैसे काम करता है और इससे स्कोर कैसे सुधरता है:
1. सिक्योर्ड क्रेडिट कार्ड क्या होता है?
आम क्रेडिट कार्ड आपको आपकी सैलरी या इनकम प्रूफ के आधार पर मिलते हैं, लेकिन सिक्योर्ड क्रेडिट कार्ड बैंक में फिक्सड डिपॉजिट (FD) के बदले में जारी किया जाता है।
चूँकि बैंक के पास आपकी FD का पैसा गारंटी के रूप में सुरक्षित रहता है, इसलिए बैंक को कोई जोखिम नहीं होता।
यही वजह है कि इसके लिए न तो किसी इनकम प्रूफ की जरूरत होती है और न ही सिबिल स्कोर (CIBIL Score) की जाँच की जाती है। आपका सिबिल चाहे कितना भी खराब क्यों न हो, यह कार्ड आसानी से मिल जाता है।
2. यह काम कैसे करता है? (स्टेप-बाय-स्टेप प्रक्रिया)
FD करना: आप अपनी पसंद के किसी भी बैंक (जैसे ICICI, HDFC, Axis, IDFC First Bank, OneCard आदि) में एक छोटी रकम (आम तौर पर कम से कम ₹10,000 से ₹20,000) की फिक्स्ड डिपॉजिट करते हैं।
क्रेडिट लिमिट मिलना: बैंक आपकी उस FD राशि का 80% से 100% हिस्सा क्रेडिट लिमिट के तौर पर आपको एक क्रेडिट कार्ड जारी कर देता है। (उदाहरण: अगर आपने ₹20,000 की FD कराई है, तो आपको लगभग ₹16,000 से ₹20,000 तक की लिमिट का क्रेडिट कार्ड मिल जाएगा)।
ब्याज का फायदा: आपकी FD बैंक में सुरक्षित रहती है और उस पर आपको नियमित ब्याज (Interest) भी मिलता रहता है।
3. सिक्योर्ड क्रेडिट कार्ड से सिबिल स्कोर कैसे सुधरता है?
जब आप इस कार्ड का इस्तेमाल करते हैं, तो बैंक हर महीने आपके लेन-देन का रिकॉर्ड क्रेडिट ब्यूरो (CIBIL, Experian आदि) को भेजता है। इससे आपका पॉजिटिव क्रेडिट बिहेवियर रिपोर्ट होने लगता है:
समय पर बिल भुगतान: जब आप हर महीने अपने कार्ड का बिल ड्यू डेट से पहले चुकाते हैं, तो सिबिल में आपकी ‘Payment History’ मजबूत होती है (जो सिबिल स्कोर का सबसे अहम 35% हिस्सा होती है)।
क्रेडिट यूटिलाइजेशन (CUR): अपनी कार्ड लिमिट का 30% से कम इस्तेमाल करें और समय पर भरें, तो यह बैंक की नजर में एक जिम्मेदार आदत मानी जाती है।
सकारात्मक प्रभाव: लगातार 3 से 6 महीने तक ऐसा करने से आपका खराब सिबिल स्कोर तेजी से सुधरने लगता है और एक अच्छा स्कोर बनने लगता है।
4. 3 से 6 महीने में स्कोर सुधारने के लिए किन बातों का ध्यान रखें?
ऑटो-पे (Auto-Pay) सेट करें: कभी भी पेमेंट की ड्यू डेट मिस न हो, इसके लिए अपने बैंक अकाउंट से ऑटो-पे या मिनिमम/फुल पेमेंट का विकल्प सेट रखें।
छोटे खर्चे करें: कार्ड का इस्तेमाल सिर्फ छोटे-मोटे खर्चों (जैसे पेट्रोल, ग्रॉसरी या यूटिलिटी बिल भरने) के लिए करें, ताकि बिल चुकाना आसान रहे।
FD न तोड़ें: जब तक आपका सिबिल स्कोर पूरी तरह सुधर नहीं जाता और आपको नॉर्मल (अनसिक्योर्ड) क्रेडिट कार्ड मिलना शुरू नहीं हो जाता, तब तक अपनी मूल FD को न तोड़ें।
5. भारत में मिलने वाले कुछ लोकप्रिय सिक्योर्ड क्रेडिट कार्ड्स
IDFC First Bank Wow Credit Card: (यह एफडी पर मिलता है, इस पर कोई ज्वाइनिंग/एनुअल फीस नहीं है और यह सिबिल सुधारने के लिए काफी लोकप्रिय है)।
OneCard Metal Credit Card: (एफडी के अगेंस्ट भी उपलब्ध है, इसका ऐप इंटरफेस बहुत शानदार है)।
HDFC Bank MoneyBack / Axis Bank Secured Cards (कई बैंक अपनी FD के साथ यह सुविधा देते हैं)।
क्या आप इनमें से किसी खास बैंक के सिक्योर्ड क्रेडिट कार्ड की प्रक्रिया और मिलने वाली लिमिट के बारे में और अधिक जानना चाहते हैं?
Questions 1. क्या खराब CIBIL Score होने पर भी लोन मिल सकता है?
Answers हाँ, Secured Credit Card FD (Fixed Deposit) के बदले मिलता है। इसलिए कई बैंक खराब CIBIL Score या बिना किसी क्रेडिट हिस्ट्री वाले ग्राहकों को भी लोन देते हैं। हालांकि, मंजूरी बैंक की शर्तों पर निर्भर करती है।
Questions 2. CIBIL Score सुधारने के लिए कितने रुपये की FD करवानी पड़ती है?
Answers आमतौर पर ₹10,000 से ₹20,000 की FD से शुरुआत की जा सकती है। हालांकि, न्यूनतम FD की राशि बैंक और कार्ड के अनुसार अलग-अलग होती है।
Questions 3. Secured Credit Card इस्तेमाल करने से कितने दिनों में CIBIL Score सुधर सकता है?
Answers नियमित इस्तेमाल और समय पर बिल भुगतान करने से लगभग 3 से 6 महीनों में सुधार दिख सकता है। हालांकि, यह आपके पुराने क्रेडिट रिकॉर्ड और मौजूदा स्थिति पर भी निर्भर करता है।
Questions 4. क्या Secured Credit Card की पूरी लिमिट इस्तेमाल करने से CIBIL Score खराब हो सकता है?
Answers हाँ, क्रेडिट कार्ड की लिमिट का बहुत अधिक इस्तेमाल करने से CIBIL Score पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है। बेहतर परिणाम के लिए अपनी कुल क्रेडिट लिमिट का 30% से कम इस्तेमाल करने की कोशिश करें।
Questions 5. क्या Secured Credit Card से खराब CIBIL Score ठीक होने के बाद बिना FD वाला Loan मिल सकता है?
Answers हाँ, समय पर भुगतान और बेहतर क्रेडिट हिस्ट्री बनने से भविष्य में अनसिक्योर्ड क्रेडिट कार्ड या लोन मिलने की संभावना बढ़ सकती है। हालांकि, लोन की मंजूरी बैंक या वित्तीय संस्थान की पात्रता और अन्य शर्तों पर निर्भर करती है।
अधिक जानकारी के लिए दिए गए नंबर 9999305389 पर संपर्क करें।
Frequently Asked Questions (FAQs)
Question 1. Is it possible to get a loan even with a poor CIBIL score?
Answer: Yes, it is possible to obtain certain types of credit even with a poor CIBIL score. For example, a secured credit card backed by a Fixed Deposit (FD) may be available to customers with a poor CIBIL score or no credit history. However, approval depends on the bank's eligibility criteria and terms and conditions. A secured credit card is a credit facility, not a loan.
Question 2. What is the minimum fixed deposit (FD) amount required to help improve a CIBIL score?
Answer: Generally, you can start with an FD of ₹10,000 to ₹20,000. However, the minimum FD amount varies depending on the bank and the specific secured credit card. Check the bank's requirements before opening an FD.
Question 3. How long does it take to see an improvement in a CIBIL score by using a secured credit card?
Answer: With regular card usage and timely bill payments, you may start seeing improvements in your CIBIL score within 3 to 6 months. However, the actual time depends on your existing credit history, repayment behaviour and the information reported by the bank to credit bureaus.
Question 4. Can using the full limit of a secured credit card negatively affect a CIBIL score?
Answer: Yes, using a very high percentage of your available credit limit can negatively affect your CIBIL score. For better credit management, try to keep your credit utilization below 30% of your total credit limit and pay your outstanding balance on time.
Question 5. Once a poor CIBIL score has improved through the use of a secured credit card, is it possible to obtain a loan that does not require an FD?
Answer: Yes, maintaining timely payments and building a positive credit history can improve your chances of getting an unsecured credit card or a loan in the future. However, approval depends on your income, repayment capacity, credit profile and the eligibility criteria of the bank or financial institution.
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